Fitch’ten bankalara uyarı: Marjlar daraldı, sorunlu krediler arttı

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 2025 yılının birinci çeyreğine ait yayımladığı değerlendirmede, Türk bankacılık bölümünde zayıflayan performansa dikkat çekti.

Fitch, bankaların kâr marjlarının daraldığını, problemli kredi oranlarının yükseldiğini ve kredi karşılıklarının arttığını belirtti.

Raporda, yüksek Türk Lirası (TL) faiz oranları ile yavaşlayan ekonomik büyümenin bankaların kredi kalitesini olumsuz etkilediği tabir edildi. Bu şartlar altında, takipteki kredi girişlerinde genel bir artış yaşandığı ve bu durumun bölüm genelinde ortalama sıkıntılı kredi (NPL) oranını yükselttiği vurgulandı.

Fitch, “Kapsam dahilindeki bankaların ortalama NPL oranı, hala yüksek düzeylerde bulunan TL faizleri ve ekonomik büyümedeki yavaşlamanın tesiriyle artış gösterdi” değerlendirmesinde bulundu.

Mart ayında İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun tutuklanmış ve piyasalar sarsılmıştı. Fitch, mart ayında piyasalarda görülen dalgalanmalara işaret ederek, süregelen politik belirsizliklerin yahut istikamet değişikliklerinin, dezenflasyon sürecini sekteye uğratabileceği ve Türk Lirası üzerinde yine baskı oluşturabileceği ikazında bulundu.

Kuruluşun raporu, mevcut ekonomik şartların ve politik gelişmelerin, Türk bankacılık sistemi üzerindeki riskleri artırdığına dikkat çekiyor.

Moody’s ve Fitch, Türkiye’nin kredi notunu açıkladı

Fitch’in değerlendirmesinde şu bilgiler verildi:

*Bankaların işletme karı/ortalama risk yüklü varlıklar (RWA) oranı 1Ç25’te ortalama %3,9’a gerileyerek 4Ç24’teki %4,7 düzeyinden düşüş gösterdi. Bu düşüş, aralık ayı faiz indirimine karşın düşük kredi ve menkul değer getirileri ile hacimleri, ayrıyeten hâlâ yüksek mevduat fonlama maliyetinden kaynaklanan marj daralmasını yansıttı.

*Takas maliyetlerinin düşmesiyle ziyanlar azalmasına karşın ticari gelirler zayıf kaldı ve bankalar ortalama olarak marjinal olumlu katkı bildirdi.

*Kapsam dahilindeki bankalarda takipteki kredi üretimi, 4Ç24’teki %1,3’ten 1Ç25’te (yıllıklandırılmış) %2,1’e yükseldi. Bankaların takip ve batık kredi sınıflandırmasında Stage 2 kredileri, brüt kredilerin ortalama %9,1’inde istikrarlı kaldı. Takipteki kredilere ayrılan özel karşılık oranı ise yavaşça düşerek %64’e geriledi (4Ç24 sonu: %66).

*Mart sonu oynaklığından evvel nispi döviz kuru istikrarı nedeniyle, kapsam dahilindeki bankaların yabancı para (YP) mevduatlarının hissesi 1Ç25 sonunda ortalama %34’e geriledi (4Ç24 sonu: %36). Mart sonundan bu yana YP mevduatları yaklaşık 12 milyar ABD doları arttı. 1Ç25’te ihraçlar yaklaşık 2,4 milyar ABD doları ile devam etti, lakin Mart ayındaki oynaklıktan sonra yavaşladı.

*Bankaların ortalama ana sermaye yeterlilik (Tier 1) rasyosu, 1Ç25 sonunda %12,9’a düştü (4Ç24 sonu: %14,6); bu düşüş, yabancı para RWA’larına yönelik düzenleyici müsamahanın sıkılaştırılması, bir defalık operasyonel RWA düzeltmesi ve kimi bankalarda ödenen temettüleri yansıttı.

Fitch’ten Türkiye kararı! Kredi notu teyit edildi